Opções De Negociação Dentro De Um Ira

Opções de negociação em Roth IRAs (SCHW) Roth contas individuais de aposentadoria (IRAs) tornaram-se extremamente populares nos últimos anos. Ao pagar impostos sobre contribuições agora, os investidores podem evitar pagar impostos sobre os ganhos de capital no futuro, quando os impostos provavelmente serão maiores. Roth IRAs ainda deve seguir muitas das mesmas regras que os IRAs tradicionais, no entanto, incluindo restrições sobre retiradas e limitações sobre tipos de valores mobiliários e estratégias de negociação. Neste artigo, considere o uso de opções em Roth IRAs e algumas considerações importantes para os investidores terem em mente. Por que usar as opções A primeira pergunta que os investidores podem estar se perguntando é por que alguém quer usar opções em uma conta de aposentadoria Ao contrário dos estoques, as opções podem perder seu valor inteiro se o preço da ação subjacente não atingir o preço de exercício. Essas dinâmicas os tornam significativamente mais arriscados do que ações tradicionais, títulos ou fundos que normalmente aparecem nas contas de aposentadoria do Roth IRA. (Para mais informações, consulte: Noções básicas sobre opções: Introdução.) Embora seja verdade que as opções podem ser um investimento arriscado, existem muitos casos em que podem ser apropriados para uma conta de aposentadoria. As opções de compra podem ser usadas para proteger uma posição de estoque longo contra riscos de curto prazo, bloqueando o direito de vender a um preço determinado, enquanto as estratégias de opções de chamadas cobertas podem ser usadas para gerar renda se um investidor não se importar em vender suas ações. Por exemplo, suponha que um investidor de aposentadoria detém uma carteira comprada composta por fundos de índice de baixo padrão Ampères 500 de baixo custo. O investidor pode acreditar que a economia é devido a uma correção, mas pode ser hesitante em vender tudo e entrar em dinheiro. Uma melhor alternativa poderia ser proteger a exposição SampP 500 com opções de colocação, que lhe proporcionam um preço garantido durante um determinado período de tempo. (Para mais informações, veja: Volatilidade das opções: Introdução.) Restrições Roth Muitas das estratégias mais arriscadas associadas às opções não são permitidas nos IRA de Roth. Afinal, as contas de aposentadoria destinam-se a ajudar os indivíduos a poupar para a aposentadoria em vez de se tornar um abrigo fiscal para especulações de risco. Os investidores devem estar cientes dessas restrições, a fim de evitar qualquer problema que possa ter conseqüências potencialmente onerosas. O Serviço de Receita Federal (IRS) da Publicação 590 contém várias dessas transações proibidas para Roth IRAs. O mais importante deles indica que fundos ou ativos em um Roth IRA não podem ser usados ​​como garantia de um empréstimo. Uma vez que usa fundos de conta ou ativos como garantia por definição, a negociação de margem geralmente não é permitida em Roth IRAs, a fim de cumprir as regras fiscais do IRS e evitar penalidades. (Para mais, consulte: Roth IRAs: Investing and Trading Dos e Donts.) Roth IRAs também tem limites de contribuição que podem impedir o depósito de fundos para compensar uma chamada de margem. Que coloca restrições adicionais sobre o uso da margem nessas contas de aposentadoria. Esses limites de contribuição mudam a cada ano. Os limites para 2015 são 5,500 ou 6,500 para aqueles com 50 anos ou mais. Estes não se aplicam a contribuições de rollover ou reembolsos de reservistas qualificados. Interpretando as Regras. Estas regras do IRS implicam que muitas estratégias diferentes estão fora dos limites. Por exemplo, ligue os spreads frontais, o calendário VIX se espalha. E combos curtos não são negociações elegíveis em Roth IRAs porque todos envolvem o uso da margem. Os investidores de aposentadoria seriam sábios para evitar essas estratégias, mesmo que fossem permitidos, em qualquer caso, uma vez que estão claramente orientados para a especulação em vez de salvar. (Para mais, veja: Riscos comuns que podem arruinar sua aposentadoria.) Os corretores diferentes têm regulamentos diferentes quando se trata de quais operações de opções são permitidas em um Roth IRA. A Fidelity Investments permite a negociação de spreads verticais nas contas Roth IRA, enquanto a Charles Schwab Corp. (SCHW) não. Os corretores que permitem algumas dessas estratégias restringiram as contas de margem em que alguns negócios que tradicionalmente requerem margem são permitidos em uma base muito limitada. O uso dessas estratégias também depende de aprovações separadas para certos tipos de negociação de opções, dependendo da sua complexidade, o que significa que algumas estratégias podem ser fora de limites para um investidor independentemente. Muitas dessas aplicações exigem que os comerciantes tenham conhecimento e experiência como pré-requisito para as opções de negociação, a fim de reduzir a probabilidade de uma tomada de risco excessiva. (Para mais, consulte: Como os riscos de investimento diferem entre opções e futuros) A linha inferior, enquanto Roth IRAs geralmente não são projetados para negociação ativa. Investidores experientes podem usar opções de ações para proteger carteiras contra perda ou gerar renda extra. Essas estratégias podem ajudar a melhorar os retornos ajustados ao risco de longo prazo. Enquanto reduz o churn da carteira. No final, a maioria dos investidores deve evitar o uso de opções nas contas de aposentadoria do Roth IRA, com exceção de investidores experientes que buscam proteger riscos. As opções raramente devem ser usadas como uma ferramenta especulativa nessas contas, a fim de evitar potenciais problemas com as regras do IRS e assumir riscos excessivos para os fundos previstos para financiar a aposentadoria. (Para mais, veja: Os Investimentos Roth IRA mais comuns.) 5 Investimentos Você Can039t Segure em um Plano IRAQualificado Para milhões de americanos, a liberdade oferecida por auto-dirigido. Os IRAs tradicionais e Roth podem ser muito atraentes. Essas contas não estão limitadas à seleção restrita de investimentos que normalmente são oferecidos dentro de planos de aposentadoria patrocinados por empregadores, como os planos 401 (k) ou 403 (b). Quase qualquer tipo de investimento é permitido dentro de um IRA, incluindo ações, títulos, fundos mútuos, anuidades. Fundos de investimento unitário (UITs), fundos negociados em bolsa (ETFs) e até mesmo imóveis. Mesmo os planos qualificados são permitidos para segurar a maioria de qualquer tipo de segurança também, embora fundos mútuos, anuidades e ações da empresa tendem a ser os três veículos principais utilizados nesses planos por vários motivos. Mas existem algumas limitações sobre os tipos de investimentos que podem ser realizados dentro das contas de aposentadoria, este artigo explora a lista de alternativas de investimento inadmissíveis que não podem ser alojadas dentro de uma conta de aposentadoria diferida. TUTORIAL: 401 (k) e Planos Qualificados Investimentos Proibidos A lista de veículos de investimento que não podem ser alojados dentro de um IRA ou plano qualificado não deve ser confundida com a lista de transações proibidas que não podem ser feitas com essas contas, como se emprestar dinheiro com Um IRA. Quando perguntado sobre os tipos de investimentos que podem ser usados ​​dentro de IRAs e outros planos de aposentadoria, a maioria dos instrutores e especialistas em planos de aposentadoria simplesmente listará os veículos desativados e, em seguida, adicionará a ressalva de que tudo o resto sob o sol é permitido. (Saiba mais em Evitar Transações Proibidas em seu IRA.) A lista de investimentos que não podem ser usados ​​dentro dos IRAs e outros planos de aposentadoria é discriminada da seguinte forma: Seguro de vida Como regra geral, nenhum tipo de contrato de seguro de vida pode ser intitulado como um IRA ou plano qualificado, ou seja alojado em tal conta ou plano. Isso inclui políticas de vida inteira, universal, termo e variável de qualquer montante para planos IRAs, SEP e SIMPLE. Os planos qualificados contêm uma exceção a esta regra, conhecida como regra de benefício acessório. Esta regra determina que os planos qualificados estão autorizados a comprar uma pequena quantidade de seguro de vida para um determinado participante do plano. No entanto, uma vez que o objetivo principal do plano é fornecer benefícios de aposentadoria, o valor do benefício da morte deve se qualificar como incidental em relação ao saldo do plano. O tipo de teste que o IRS usa para determinar esse valor depende do tipo de seguro adquirido no plano. Os planos de contribuição definida que compram seguros de vida inteira devem atender ao teste de 50, que exige que o valor do prémio comprado no plano por empregado não possa exceder 50 da contribuição total dos empregadores (mais quaisquer confisco no plano) para cada conta de funcionários. Para termos e políticas universais, o limite é de 25 contribuições do empregador, mais confisco. (Interessado em investimentos não tradicionais) Certifique-se de seguir as regras para evitar transações proibidas, veja IRA Ativos e investimentos alternativos.) Tipos de posições derivadas Qualquer tipo de comércio derivado que tenha risco ilimitado ou indefinido, como a escrita de chamadas nulas ou spreads de taxa . É proibido pelo IRS. No entanto, muitos depositários do IRA proíbem o uso de qualquer tipo de negociação de derivativos dentro de suas contas, exceto para a escrita de chamadas cobertas. Isso ocorre porque os IRAs são projetados para fornecer segurança de aposentadoria, portanto, o uso de instrumentos especulativos, como derivativos, geralmente não é permitido. Aqueles que desejam negociar futuros ou contratos de opções dentro de seus IRAs devem procurar depositários mais liberais que permitam o uso de outros tipos de investimentos alternativos. Tais como hedge funds ou arrendamentos de petróleo e gás. Mas a maioria dos depositários dos principais IRAs bancários, de corretagem e seguros patrocinados não fará isso. (Para obter mais informações sobre este tópico avançado, consulte The Basics Of Covered Calls.) AntiquesCollectibles Um proprietário do IRA que descobre um colecionável ou antigo no valor de milhares de dólares À venda em uma venda de garagem não será capaz de proteger o imposto sobre o ganho com a venda deste bem dentro de um IRA ou outro plano de aposentadoria. Selos, móveis, porcelana, talheres antigos, cartões de beisebol, quadrinhos, obras de arte, gemas e jóias, vinhos finos, trens elétricos e outros brinquedos não podem ser mantidos nessas contas em nenhuma circunstância. Imóveis Contrariamente ao que muitos acreditam, é possível manter imobiliário diretamente dentro de um IRA. No entanto, o proprietário do IRA não pode se beneficiar diretamente da propriedade em nenhum sentido, como, por exemplo, recebendo renda ou residindo na propriedade. Portanto, não é possível comprar uma casa com IRA ou dinheiro do plano de aposentadoria. Muitos depositários do IRA não podem facilitar a propriedade direta de imóveis ou interesses de petróleo e gás e aqueles que muitas vezes cobram taxas de administração anualmente muito superiores ao normal. Para mais informações, consulte a casa da sua aposentadoria com IRAs de imóveis auto-direcionados.) Moedas Como com todos os outros tipos de colecionáveis, a maioria das moedas feitas de ouro ou qualquer outro metal precioso são desautorizadas com várias exceções, por exemplo: moedas American Eagle (prova e não À prova de água) American Gold Buffalo moedas (não-prova) American Silver Eagle (prova e não-prova) Austrian Gold Philharmonics moedas Canadian Maple Leaf moedas Para poder ser realizada dentro de um IRA, moedas devem ser muito puro em seu mineral Conteúdo e não visto como uma moeda de colecionador. Krugerrands e as antigas moedas de ouro Double Eagle são desativadas porque não atendem a este padrão. Mas as moedas de ouro que o IRS determina ter mais valor real da moeda do que o valor da coleção podem ser permitidas. The Bottom Line A lista de investimentos que não podem ser realizadas dentro de IRAs e outros planos de aposentadoria é minúscula em comparação com a vasta variedade de veículos que podem ser usados. No entanto, é útil saber o que não pode ser mantido dentro dessas contas em alguns casos. Para obter mais informações sobre investimentos inadmissíveis dentro de IRAs ou outros planos de aposentadoria, consulte sua aposentadoria ou consultor financeiro. (Aprenda a trabalhar com o homem do imposto para evitar ficar atrapalhado quando você converte seus planos, veja Como as contribuições do IRA afetam seus impostos.) Negociação dentro de um IRA DannyUpshaw publicado no 042708 às 16:40. Im considerando eventualmente rolar minha aposentadoria em CT e Gerenciando isso sozinho. Eu fiz algumas pesquisas, e heres o que eu encontrei, de acordo com o Chicago Board of Exchange. Coloco algumas das frases mais interessantes em negrito. Você pode querer ignorar o último parágrafo ou duas dessas peças para chegar aos bits mais interessantes. Eu dou meus pensamentos perto do fundo. Visão geral das questões legais e contábeis Os IRAs consistem em ativos que foram contribuídos para o IRA pelo indivíduo, ou distribuídos a partir de um plano de aposentadoria patrocinado pela entidade patronal. Os IRAs assumem duas formas: confiado ou com custódia. Os IRA fiduciários têm um administrador fiduciário, como um banco, que detém os ativos. Muitos IRAs com curadores permitem ao administrador fiduciário administrar e investir os ativos do IRA. Outros IRAs em trusteed permitem que o proprietário do IRA dirija como o administrador investirá os ativos do IRA. Em ambos os casos, o administrador ficará sujeito a certas regras de responsabilidade fiduciária do estado em que o agente fiduciário do IRA está localizado. O outro tipo de IRA é uma conta de custódia. A maioria das agências de corretagem, bem como muitas outras instituições financeiras, oferecem IRA de custódia autônoma. Uma vez que não existe um administrador fiduciário da conta, o proprietário é totalmente responsável pelas decisões de investimento e os passivos fiduciários da lei estadual não resultam da administração da conta. Planos de B. Keogh que abrangem os empregados Os planos da Keogh também consistem em ativos que foram contribuídos para o Plano pelo indivíduo, ou distribuídos a partir de um plano de aposentadoria patrocinado pela entidade patronal. No entanto, os planos da Keogh estão sujeitos a limites de contribuição consideravelmente maiores que se aplicam geralmente aos planos de aposentadoria patrocinados pelos empregadores. Os planos de Keogh que cobrem funcionários e proprietários estão sujeitos às regras de responsabilidade fiduciária da Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria de 1974 (ERISA). A ERISA impõe aos indivíduos responsáveis ​​por investir ativos do plano de aposentadoria a obrigação de realizar investimentos com prudência e no interesse exclusivo dos participantes do plano. O Departamento de Trabalho informalmente indicou que o uso de derivativos, incluindo opções cotadas em bolsa, nos investimentos no plano de aposentadoria pode ser apropriado, mas geralmente requer um maior nível de expertise e análise do que os investimentos mais tradicionais. O Departamento de Trabalho emitiu regulamentos que permitem que a exposição de responsabilidade fiduciária seja muito reduzida em planos onde os investimentos são auto-dirigidos pelos participantes. No entanto, devido a limitações nesta proteção e à complexidade das regras, essa abordagem raramente é tomada como uma via para permitir o comércio de opções. Como resultado, enquanto as opções são usadas nas estratégias de investimento dos planos sujeitos a ERISA, elas tendem a ser limitadas às abordagens mais conservadoras, como a venda de opções de chamadas cobertas. C. Keogh planeja cobrir apenas os proprietários Os planos da Keogh que não cobrem nenhum empregado (em outras palavras, cobrem apenas os proprietários) não estão sujeitos à ERISA e seus padrões fiduciários. Os planos de Trusteed Keogh, como os IRAs em trusteed, estão sujeitos às leis de confiança do estado. No entanto, os planos da Keogh que cobrem apenas os proprietários podem usar uma conta de custódia em vez de uma confiança e, portanto, as leis de confiança do estado não se aplicariam. D. Considerações fiscais 1. Regras de imposto geral Os ganhos e outras receitas geradas dentro de um IRA ou Plano Keogh geralmente não são tributáveis. Do mesmo jeito, as perdas não são dedutíveis. O proprietário ou o beneficiário são tributados nas taxas de imposto de renda ordinárias, pois os ativos da conta ou do plano são distribuídos. Em geral, as retiradas antes do proprietário ou do beneficiário atingir a idade de 59 a 12 anos também estão sujeitas a uma penalidade de 10 impostos especiais de consumo. As distribuições devem começar com a idade de 70 a 12 anos ou as penalidades de impostos especiais de consumo serão aplicadas. Um novo tipo de IRA, chamado Roth IRA, está disponível primeiro em 1998. Como um IRA tradicional, os lucros e perdas em um Roth IRA não são tributáveis. No entanto, ao contrário de um IRA tradicional, as contribuições para um Roth IRA não são dedutíveis, enquanto as distribuições de Roth IRAs não são tributáveis. Além disso, Roth IRAs não estão sujeitos à regra que exige distribuição para começar aos 70-12 anos. Os valores de outros IRAs e planos qualificados podem ser transferidos para um Roth IRA, mas isso resulta em imposto sobre os valores transferidos. As contribuições anuais para Roth IRAs estão limitadas aos montantes que poderiam ser contribuídos para um IRA tradicional e deduzidos. Uma habilidade dos indivíduos para fazer contribuições para um Roth IRA ou para converter um IRA tradicional em um Roth IRA não é permitida se o lucro bruto ajustado dos indivíduos exceder determinados limites. Outro novo tipo de IRA, chamado de IRA educacional, está disponível pela primeira vez em 1998. Enquanto um indivíduo modificou o rendimento bruto anual ajustado não exceda 150.000 para clientes comuns (95.000 para os únicos depositantes), o indivíduo pode fazer uma contribuição não dedutível De até 500 por criança por ano para um IRA educacional. Os ganhos nas contribuições serão distribuídos sem impostos, se forem utilizados para pagar as despesas de educação pós-secundária dos beneficiários. Certas pequenas empresas podem estabelecer um chamado IRA SIMPLES. Um funcionário que participe de um IRA SIMPLE pode fazer uma contribuição eletiva de até 6.000 por ano para o IRA, que pode ser acompanhada pelo empregador para uma contribuição máxima de 12.000 em nome do empregado para o SIMPLES IRA. As contribuições são excluíveis do lucro tributável dos empregados. Como os IRA tradicionais, as distribuições de um SIM IRA serão tributáveis. 2. Regras de transações proibidas Os planos IRAs e Keogh estão sujeitos a regras de transação proibidas contidas no Internal Revenue Code, que também se aplicam a outros planos de aposentadoria qualificados. Essas regras geralmente proíbem um proprietário ou beneficiário de usar os ativos da conta ou plano para qualquer finalidade que não seja investimento para benefício do proprietário ou beneficiário. (Por exemplo, os ativos não podem ser emprestados pelo proprietário ou investidos com a empresa de proprietários.) Da mesma forma, as transações entre a conta ou o plano e uma pessoa desqualificada (incluindo o beneficiário do proprietário, a família dos proprietários e outras partes relacionadas) podem resultar em penalidades fiscais E perda potencial de status fiscal especial da conta ou plano. A compra e venda de opções no mercado aberto não são transações proibidas. No entanto, o Código de Receita Federal proibiu as regras de transação proibir o titular da conta do Plano IRA ou da Keogh de emprestar dinheiro para a conta. Da mesma forma, o detentor não pode garantir o empréstimo pela conta ou cobrir suas perdas. Além disso, os limites anuais de contribuição restringem o dinheiro novo que pode ser colocado em uma conta. Portanto, qualquer estratégia de opção que poderia resultar em perdas que não pudessem ser cobertas em dinheiro ou pela venda de títulos líquidos detidos pela conta ou por montantes que podem ser contribuídos para dentro de níveis permitidos deve ser rigorosamente evitada. Caso contrário, não seria possível cobrir as perdas da conta sem comprometer uma transação proibida ou sobrepor a conta, o que resulta em conseqüências fiscais desfavoráveis, incluindo o potencial de penalidades fiscais. No caso de um detentor da conta do Plano IRA ou da Keogh prosseguir a estratégia de redigir chamadas em uma opção de índice liquidada em dinheiro, como escrever uma chamada com base na Média Industrial Dow Jones (símbolo DJX) e foi atribuído, o Internal Revenue Code Não considera o débito de liquidação na conta como uma distribuição ou retirada. No entanto, como mencionado acima, o Plano IRA ou Keogh deve evitar estritamente essa estratégia se a conta não tiver dinheiro ou liquidez suficiente para cobrir eventuais perdas, ou o beneficiário não pode contribuir com a quantia adicional devido a limites de contribuição anual. E. IRA ou Plano Plano Keogh Sujeito ao Imposto Os IRAs e os Planos Keogh estão sujeitos ao imposto de renda se gerarem ganhos que sejam considerados como resultado da condução de uma empresa ou de investimentos alavancados, como aluguéis de imóveis imobiliários hipotecados. O IRS informalmente decidiu que o rendimento da compra e venda de opções é a renda do investimento que não está sujeita a esses impostos. Da mesma forma, embora muitos tipos de transações de opções exigem margem para proteger a corretora contra perdas, o IRS determinou que o uso normal de margem em relação à negociação de opções não dá origem a um lucro tributável para um IRA. Ao contrário das compras de margem de ações, que envolvem o empréstimo do preço de compra do estoque do corretor e o depósito de caixa ou títulos líquidos como garantia para esse empréstimo, um depósito de margem feito em conexão com determinadas transações de opção protege o corretor contra perdas, mas não envolve Emprestado do corretor. Enquanto o preço de compra de uma opção for pago integralmente na data de sua liquidação e enquanto os depósitos de margem exigidos forem efetuados dentro do prazo especificado, não há empréstimos envolvidos na transação e, portanto, não há rendimentos financiados pela dívida . Se, no entanto, um comprador de uma opção não pagar a opção na data de liquidação ou o vendedor de uma opção não efetuar um pagamento de margem exigido e o corretor estende crédito para fazer a liquidação ou pagamento de margem, isso constituirá rendimento financiado pela dívida . Portanto, no caso de um Plano IRA ou Keogh não ter dinheiro suficiente para pagar uma opção ou pagamento de margem, as próprias opções ou outros ativos devem ser liquidados para evitar a extensão do crédito. O que precede é fornecido apenas como informação geral e não deve ser invocado como conselho legal ou contábil definitivo. Um Plano IRA ou Keogh que contempla o uso de opções como parte de uma estratégia de investimento deve consultar seus próprios conselheiros e contabilistas antes de tomar uma decisão final em relação a esse programa. Ok, agora para os meus pensamentos. Então, do que posso coletar, dentro de um IRA, um comerciante pode comprar coloca e vende chamadas cobertas, mas heshe não pode negociar na margem. Basicamente, vender chamadas cobertas dentro da minha conta de aposentadoria seria uma maneira fácil de pegar algum dinheiro bom. Vamos pegar o RIMM, por exemplo (por sugestão do EnglishTeachs). Basicamente, digamos que coloquei meu IRA em TradeKing e comprei 200 ações da RIM. Bem, os 30 dias que mal saem das opções de dinheiro geralmente passam de 380-600. Eu poderia facilmente fazer 800-1200 (estimativas consertivas) por mês apenas vendendo chamadas cobertas. Esta estratégia faria com que minha aposentadoria valesse mais. Sim, poderia ser um pouco mais arriscado, mas como mencionei no meu blog anterior. Não é como se estivesse fazendo muito bem de qualquer maneira. Supondo que eu apenas vendi chamadas cobertas e diversificou bem o suficiente, eu poderia facilmente gerar um retorno de 20-30 ao longo de um ano. Somente olhando para a RIMM como exemplo, se eu peguei 25.000 e coloquei na RIMM, e vendi chamadas cobertas sobre essas 200 ações por cada mês por um ano inteiro, vamos ver o que aconteceria. Estimativa conservadora: 375 x 2 chamadas por mês x 12 meses 750x12 9,000 Isso seria um retorno de 27-30 em meu investimento de 25.000. E essa é a estimativa conservadora. Eu estava baseando minha opção de compra em 20 dias no preço atual de 120 ações. Com 30 dias, você provavelmente estará olhando mais perto de 450 ou mais para uma ligação. - Agora, a RIMM está negociando com uma maior proporção de PE do que eu me sentiria excessivamente confortável, despejando muito dinheiro, mas ainda assim, eu acho que eu fiz o meu ponto. Agora, a questão é, o TK coloca quaisquer restrições adicionais na negociação dentro de uma Opinião IRA Talvez alguns de vocês já soubessem disso, mas era novo para mim. Eu estou enganado com alguma da minha lógica Editado por DannyUpshaw em 090311 às 07:17. Isso é praticamente minha estratégia para o meu IRA. A exigência de margem entra em jogo quando se tenta vender os estoques de forma rápida - ou seja, usar o produto da venda para comprar ações que você vende dentro de três dias úteis. Não parece ameaçar o seu modelo de negociação. Além disso, e os limites do IRS nas distribuições (ver publicação 590, irs. gov), os TK os trata como qualquer outra conta. Você notou que tinha riscos na minha experiência, isso incluiu a preservação do capital (as chamadas cobertas pela OTM cobrem apenas uma parte de suas perdas se o seu estoque cai) e certificando-se de manter sua estratégia (usando o dinheiro gerado pela venda de chamadas para comprar chamadas especulativas pode Muitas vezes parecem TAL, uma boa idéia.). O risco 1 pode ser minimizado pela compra de empresas com quem você confia no longo prazo, como faria com qualquer outro estoque (especialmente agradável se eles oferecem dividendos moderados). A estabilidade de uma empresa é um prejuízo ao vender chamadas, pois você receberá um prêmio de menor tempo, mas parece haver uma série de empresas saudáveis ​​a preços saudáveis ​​para quem seu modelo de negociação gera um retorno de 15 anos. Não muito pobre. Risco 2, bem, você está sozinho por esse. Alguns dizem que é o caminho a seguir, com duas contas uma margem IRA w e uma margem tributada. Obrigado por publicar, marcará a marca. PAZ